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猪八戒,来自重庆,递交招股书,拟香港上市,中信、建银联席保荐

Ryanben Capital 瑞恩资本RyanbenCapital
2024-08-24

2023年12月17日,来自重庆的猪八戒股份有限公司 Zhubajie Co., Ltd.(简称"猪八戒”)再次在港交所递交招股书,拟在香港IPO上市。这是其继2022年10月14日、2023年4月14日先后两次递表失效后再一次申请。

猪八戒,于2023年3月30日获中国证监会境外上市外资股的批复(“大路条”),有效期12个月。

猪八戒招股书链接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/106043/documents/sehk23121700053_c.pdf

主要业务

猪八戒,成立于2006年,作为中国主要定制化企业服务电商平台,通过平台智能匹配企业雇主的服务需求与服务商的技能,撮合企业雇主与服务商的交易,向企业雇主提供便捷、覆盖企业全生命周期的企业服务。凭借猪八戒平台的成功及经验,业务扩展至智慧企业服务、产业服务、教育及金融服务。

根据艾瑞咨询报告,以2022年GMV计,

  • 猪八戒在中国综合型定制化企业服务电商市场排名第一,市场份额27.3%;

  • 猪八戒在中国定制化企业服务电商市场排名第二,市场份额2.4%;

  • 猪八戒在中国定制化工商财税电商市场排名第一,市场份额为5.5%;

  • 猪八戒在中国定制化知识产权电商市场排名第二,市场份额为7.3%;

  • 猪八戒在中国定制化设计电商市场排名第二,市场份额为8.2%;

  • 猪八戒在中国定制化IT服务电商市场排名第二,市场份额为6.3%。

于2023年6月30日,企业雇主可于猪八戒平台上采购逾810种企业服务,猪八戒平台拥有的累计注册用户数量达3460万名,其中,累计企业雇主数量达2690万名,累计服务商数量达770万名。

于往绩记录期间,猪八戒的收入主要来自提供(i)企业服务(通过猪八戒平台、公共采购平台及知识产权交易平台等企业服务平台)、(ii)智慧企业服务、(iii)产业服务、(iv)政府区域企业服务生态促进合作。

  • 企业服务平台,通过于猪八戒平台向企业雇主及第三方服务商提供企业服务产生收入,包括匹配服务、会员服务、广告服务及工具与订阅服务。

  • 智慧企业服务,收入主要来自智能工商财税服务、智能知识产权服务及智慧科技咨询服务。

  • 产业服务,收入主要来自(i)创业创新园区服务,向创业创新园区的企业提供定制办公空间及独立工位等拎包入住解决方案,并提供物业、水电及网络等基本服务;及(ii)产业解决方案服务,为大中型企业及政府客户提供各种产业解决方案服务。

  • 政府区域企业服务生态促进合作,向地方政府提供政府区域企业服务生态促进合作服务产生收入,公司与地方政府合作,帮助其搭建企业服务平台以吸引及招揽企业服务商进驻当地产业园区,促进当地产业园区的发展

股东架构
招股书显示,猪八戒在上市前的股东架构中,
朱明跃先生,通过八戒实业、堆龙高老庄持股28.09%;
刘川郁先生,持股1.12%;
朱陶先生,持股1.35%
上述股东为创始人,与朱先生一致行动,合计持股约30.55%。

堆龙天禽(雇员持股平台),持股2.84%;
堆龙天问(雇员持股平台),持股0.95%;

两江产业集团,持股17.45%;
重庆市博恩科技,持股15.51%;

智融卓信,持股6.58%;
赛伯乐天泽,持股3.29%;
赛伯乐恒汇,持股3.08%;
杭州乐宜,持股2.71%;
德清文意,持股2.62%;
赛伯乐绿科,持股2.19%;
赛伯乐中赢,持股2.15%;
桥强建筑工程,持股1.60%;
李晴辉先生,持股1.58%;
宁波赛能,持股1.54%;
新余赛诺瑞,持股1.35%;
新扬船业,持股0.51%;
嘉兴哲途,持股0.50%;
重庆财信,持股0.41%;
汉江基金,持股0.33%;
长江基金,持股0.33%;
共青城哈特莱,持股0.27%;
北京志同道合,持股0.22%;
秦卫东先生,持股0.20%;
北京玉海,持股0.19%;
赛伯乐天和,持股0.18%;
同盛绿科,持股0.18%;
云鼎绿科,持股0.16%;
赛伯乐天创,持股0.15%;
效实壹号,持股0.13%;
赛伯乐天宇,持股0.08%;
赛伯乐亨达,持股0.08%;
金培毅先生,持股0.06%。


管理层
猪八戒董事会由9名董事组成,包括3名执行董事、3名非执行董事、3名独立非执行董事。
董事会(9名)

监事(3名)

高管(5名)

高管包括董事会主席、行政总裁朱明跃,执行董事、副总裁袁进先生,执行董事刘川郁先生,首席财务官张军先生,副总裁、董事会秘书及联席公司秘书胡伟先生。



公司业绩

招股书显示,在过去的2020年、2021年、2022年和2023年上半年,猪八戒的营业收入分别为7.57亿、7.68亿、5.41亿和2.52亿元人民币,相应的净亏损别为2.68亿、3.66亿、2.30亿和0.78亿元人民币,相应的经调整净亏损分别为0.04亿、0.20、1.32亿和0.71亿元人民币。

中介团队

猪八戒是次IPO的中介团队主要有:中信证券、建银国际为其联席保荐人;毕马威为其审计师;竞天公诚、司力达分别为其公司中国律师、公司香港及美国律师;海问、美富分别为其券商中国律师、券商香港及美国律师;戴德梁行为其独立物业估值师;艾瑞咨询为其独立行业顾问。



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