10月30日，A股三大指数集体收涨，两市成交额突破万亿元。截至收盘，上证指数涨0.12%报3021.55点，深证成指涨1.61%报9927.99点，创业板指涨2.48%报1977.69点。两市共有3674只个股上涨，1460只个股下跌。医药板块延续涨势。CRO概念、创新药、减肥药等细分板块纷纷强势拉升。在个股方面，誉衡药业开盘一字涨停，连续两日封板，股价创下半年新高；普利制药在上周五（10月27日）20%涨停的基础上，今日再度触及涨停，亦创下半年新高。在消息面上，安信证券表示，目前国内已有多款创新药在FDA上市审评中，预计今年年底前国内企业还有望迎来多个创新药FDA获批的新进展，国产创新药出海即将进入新阶段。据东吴证券统计，受海外医药巨头创新高及减肥药产品技术突破等因素影响，今年第三季度，公募基金对CXO和创新药配置比例均增加1.25个百分点，分别达到2.93%、5.69%。机构对医药股的调研热情也空前高涨，仅在上周，就有41家医药生物行业上市公司接待了机构的到访，系调研热度最高的行业。 国金证券认为，三季报预期逐步明确，医药板块政策预期和业绩低点已过，第四季度有望迎来业绩和政策面的双重改善。在低基数环境下，营收、利润增长的复苏和创新管线的逐步兑现，有望带来医药板块的系统性景气度改善，医药板块行情的最大驱动因素将由资金面和市场面转向基本面。自上而下的趋势性机会不再是最大机遇，自下而上的基本面改善弹性将成为核心机会。
此外，半导体、消费电子、汽车芯片、MCU芯片等相关板块亦涨幅居前，卓胜微20%涨停，艾为电子、唯捷创芯、圣邦股份、纳芯微等跟涨。芯片ETF大涨超4%，创下半年来最大涨幅。在消息面上，华为将举行nova新品发布会，届时将正式发布nova 11 SE。目前，该款机型已在各大电商平台商家开启预约。值得注意的是，第三季度公募机构悄然在半导体周期底部提前对多只半导体个股进行较大规模的增配。从第三季度基金持仓变动情况来看，中微公司获增持2300万股，晶和集成获基金增持1072万股，中芯国际获增持8478万股，澜起科技获增持4975万股。另外，在第三季度获机构持仓增配超千万股的19家公司中，还有华润微获增6684万股、海光信息获增1809万股、睿创微纳获增持1259万股、东芯股份获增持1067万股。此外，半导体产业多环节个股获机构“重仓”。中微公司、晶合集成、中芯国际、拓荆科技、中科飞测、澜起科技分别涉及半导体产业设备、制造、测试、存储等产业环节，今年第三季度持股基金数过百。华夏基金表示，目前半导体板块已处在周期见底的位置，复苏进度虽然较慢但仍在向前发展，第四季度库存去化有望接近尾声。展望未来，一是可以关注板块的底部复苏预期，二是可以期待人工智能带来的增量需求，三是可以关注国产自主可控加速。这三个因素共振，是贯穿当下以及未来几年半导体板块的投资主线。甬兴证券认为，伴随着AI多模态大模型训练需求的快速提升，国产芯片受到下游需求曲线或将右移以及斜率或将增大等影响，迭代速度有望加快，算力芯片的国产化率有望加速提升。已在多家头部客户完成产品导入、处理器产品进展顺利、具备较强兼容性、对主流大模型适配良好的国内AI算力芯片厂商有望迎来加速成长的机遇。中金公司也表示，看好顺应新技术、新趋势且存在产业催化的科技成长细分领域，例如通信、半导体等TMT行业。（注：图片源自同花顺，本文不构成任何投资建议）
记者丨王彤旭
荣耀逆袭、华为复苏……手机市场再掀风云